El Gobierno consiguió US$3.200 millones para cubrir vencimientos de deuda

El Gobierno nacional obtuvo financiamiento por US$3.200 millones a través de préstamos con tres bancos internacionales para afrontar parte del vencimiento de deuda en moneda extranjera por US$4.350 millones que opera este jueves. Las operaciones, oficializadas mediante resoluciones publicadas en el Boletín Oficial, fueron concretadas con BBVA, Santander y Deutsche Bank, y cuentan con garantías otorgadas por organismos multilaterales.

El esquema incluye un préstamo de hasta US$2.000 millones otorgado por BBVA y Banco Santander, respaldado por el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA), ambos pertenecientes al Grupo Banco Mundial. A su vez, Deutsche Bank aportó otros US$1.200 millones mediante un crédito garantizado parcialmente por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Las operaciones se enmarcan en el Decreto 478/2026, que autorizó al Tesoro Nacional a tomar préstamos con garantía de organismos multilaterales por hasta US$5.000 millones y con prórroga de jurisdicción a los tribunales de Nueva York. Con esta colocación, el Gobierno ya utilizó el 64% del monto autorizado, mientras que aún dispone de US$1.800 millones para futuras operaciones financieras.

Garantías multilaterales para reducir el costo financiero

Las garantías otorgadas por el Banco Mundial y el BID buscan disminuir el riesgo crediticio para las entidades financieras privadas y, de esa manera, permitir que el Tesoro acceda a mejores condiciones de financiamiento. En el caso del préstamo con BBVA y Santander, la garantía combinada del BIRF y MIGA cubre el 95% de los pagos del servicio de la deuda.

Por su parte, el BID aprobó un aval de hasta US$550 millones para el préstamo de Deutsche Bank, equivalente al 45,8% del capital financiado. Ambos respaldos fueron negociados entre marzo y junio de este año y aprobados pocos días antes de la firma de los contratos.

Los dos préstamos contemplan una comisión del 0,5% sobre el monto total financiado para las entidades prestamistas, mientras que The Bank of New York Mellon (BNY) fue designado como agente administrador de ambas operaciones. Según el Gobierno, este mecanismo permite acceder a tasas de interés inferiores a las que debería pagar el país si recurriera directamente a una emisión de bonos en los mercados internacionales.